跟着东说念主工智能和数据中心的用电需求快速开释，科技巨头照旧将眼神转向核能。上周谷歌和亚马逊永别与核能企业达成公约体育游戏app平台，并将鼓动袖珍模块化响应堆（SMR）的研发。在多种因素推动下，市集对核能板块的意思意思也在情随事迁，本年标普500指数要素股中进展最佳的公司也来自于该行业。

科技巨头加快入场

强劲的电力需求让科技巨头将眼神转向核电。上月微软公司文告，与星座动力公司（Constellation Energy）达成公约，购买三里岛核电站未来20年内的电能。

与此同期，科技巨头也在推动核电新本事征战落地。微软首创东说念主盖茨本年6月流露，将不息对好意思国怀俄明州“下一代”核电站投资数十亿好意思元。这一决策背后的原因，很猛流程是由于东说念主工智能（AI）的崛起正悄然激励一场前所未有的“电力风暴”。

上周一（15日），谷歌母公司Alphabet已与凯罗斯电力（Kairos Power）签署一份供电公约，公司有策画购买六到七个SMR共计500兆瓦的电力。字据公约，首个SMR在2030年之前参加使用。

据报说念，凯罗斯电力的本事使用熔盐冷却系统，汇集陶瓷、卵石型燃料，高效地将热量运输到蒸汽轮机以发电。这种被迫安全系统允许响应堆在低压下运行，从而达成更通俗、更经济的核响应堆联想。

亚马逊17日与西北动力（Energy Northwest）达成公约，将支援华盛顿州四种先进SMR的征战。该公司还暗示，正在投资X-energy，其联想专科常识将纳入响应堆的探究因素，并与Dominion energy谐和，推敲在弗吉尼亚州开展SMR阵势的可能性。

亚马逊暗示：“SMR是一种先进的核响应堆，其物理占大地积较小，使其省略建在离电网更近的场所。它们的建造时分也比传统响应堆快，使它们省略更快地上线。”

比年来东说念主工智能的发展加大了动力需求。跟着电力公司正在淘汰燃煤电厂，动作从化石燃料过渡的一部分，电网的踏实性可能濒临需求端的潜在冲击。好意思国最大的电网运营商PJM Interconnection在7月警告称，跟着燃煤电厂的关闭速率快于新发电厂的建造速率，该系统的可靠性日益受到珍惜。

核电迎来发展机遇

值得一提的是，科技企业对核能的投资可谓“宽裕”。摩根士丹利股票分析师阿卡罗（David Arcaro）测算发现，字据与星座动力的公约，微软每兆瓦时（MWh）支付约100好意思元，比每兆瓦时约50好意思元的市集价钱溢价很大。要是包括传输用度，微软可能会支付高达每兆瓦时130好意思元的用度。

强劲的需乞降盈利开释出路让策动板块在本年好意思股大放异彩。VanEck铀和核能ETF高潮超30%，其中瑞致达公司（Vistra）是标普500指数2024年迄今死心进展最佳的公司，高潮超240%。高出了英伟达179%的涨幅。与微软谐和的星座动力以132%的涨幅在指数中排行第四，

Motley Fool动力行业分析师迪拉略（Matt DiLallo）补充说念：“微软有如斯大的增长贪图，其中一个瓶颈是电力，因为数据中心需要如斯多的电力。为了达成他们的征象倡导和电力倡导，花更多的钱来取得他们需要的电力是稀零想意思的。”

东说念主工智能的发展潜能也为核电行业带来了渊博机遇。波士顿策动集团（BCG）权衡，到2030年，数据中心电力需求将以每年15%-20%的速率增长，达到好意思国动力需求的16%。

在资格了20年的矜重增长之后，这并不是独一束缚增长的动力需求开始。斯普洛特钞票料理公司（Sprott Asset Management）首席实践官奇帕里亚（John Ciampaglia）指出，芯片、电动汽车、电板和太阳能电板板的产业链发展也将推动动力需求。

谷歌动力与征象高档总监特雷尔（Michael Terrell）暗示：“核科罚决议提供了一种清洁的、全天候的电源，不错匡助咱们每天每小时齐用无碳动力可靠地称心电力需求。”

另一方面，核电站首要原料铀供应的不细目性也可能是科技公司加快入场的原因之一。天下第一大铀矿商——哈萨克斯坦原子能公司Kazatomprom在8月大幅削减了其2025年的分娩有策画，原因是阵势延误和枯竭从地下开采所需的硫酸。与此同期，哈萨克斯坦有策画在2025年将铀矿开采的矿产开采税从当今的6%逐步晋升到9%，并从2026年驱动晋升到18%。

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樊志菁

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